扫雪板厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
扫雪板厂家
热门搜索:
技术资讯
当前位置:首页 > 技术资讯

分级基金定期折算与不定期折算-【资讯】

发布时间:2021-07-30 05:17:12 阅读: 来源:扫雪板厂家

定期折算

分级基金有多种形式,其中,开放式分级基金募集完成后,交易所场内份额(一般称为基础份额或母基金份额)通常将按一定比例分拆为优先份额和进取份额并分别上市交易,优先份额可以优先获得约定预期年化收益和本金,剩余净资产归进取份额所有。为了帮助优先份额投资者实现约定的预期年化收益,开放式分级基金通常设定了定期折算机制,每年定期将优先份额的约定预期年化收益折算为基础份额,投资者可通过赎回基础份额来实现预期年化收益。

1、折算基准日

目前开放式分级基金通常每年进行一次定期折算,根据基金合同的规定,折算基准日通常为每个会计年度的第一个工作日(例如2012年1月4日)或每个运作周年的最后一个工作日。投资者在折算基准日持有的优先份额和基础份额将参与折算,进取份额不参与折算。

2、常见的折算方式有3种

仅对A类折算:将A类基金净值超过1的部分折算为母基金份额

A、B、母基金均折算:三类净值均归1,多出部分折为母基金份额

以上两种方式混合(当B类净值大于1时,三类均折算;否则仅对A类折算)

不定期折算

不定期折算,“不定期”是指当基金净值触犯某个折算条款时,一般情况下是指当基础份额净值高于某个上临界值(一般为2)的时点或者B份额净值低于某个下临界值(一般为0.25)的时点。意在使得分级基金净值较高时保持B份额杠杆弹性,B份额净值较低时确保A份额预期年化收益。

一般来说,此类分级基金对B类子基金设定一个净值阀值,当B类净值低于这个值时,触发不定期折算。

部分分级基金还对母基金净值设定一个阀值,当母基金净值高于这个值时,触发不定期折算。

不定期折算方式通常都是3类基金均归1,多出部分折为母基金净值。

本文由希财网(www.csai.cn)编辑整理,任何个人或机构未经授权不得修改其中内容。 如需转载,请注明出处,并带上原文链接,违者将追究法律责任。

上海润菱自动化科技有限公司

海口广臣办公家具厂

太原托运自驾车到金华要多久

青岛市李沧区晓星暖通材料商行

哈尔滨托运二手车到保山要多久